Por que a Liberty Energy (LBRT) é um Go

Dec 17, 2023

Energia Liberdade A LBRT — uma importante fornecedora de fraturamento hidráulico e outros serviços auxiliares para empresas de exploração e produção (E&P) onshore na América do Norte — oferece uma oportunidade para investidores interessados ​​no setor de energia. A empresa também tem fortes tendências de ganhos para apoiar seu desempenho futuro. Anteriormente conhecida como Liberty Oilfield Services, esta empresa independente baseada em Denver, CO, opera na Bacia de Permian, Eagle Ford Shale, Denver-Julesburg (" DJ"), Williston Basin, San Juan Basin, Powder River Basin, Haynesville Shale, Oklahoma Scoop and Stack áreas, Marcellus Shale, Utica Shale e Western Canadian Sedimentary Basins. Liberty Energy uma escolha atraente:

Mesmo com os temores relacionados à alta inflação e à desaceleração do crescimento, um pouco obscurecendo as perspectivas para Petróleo/Energia, ele permaneceu como o melhor setor do S&P 500 no ano passado. O espaço gerou um retorno total de cerca de 4,1% nos últimos 12 meses, em comparação com o declínio do S&P 500 de 12,7%. Além de um quadro fundamental relativamente construtivo, o setor conta com o apoio da incerteza geopolítica em meio às operações militares da Rússia na Ucrânia. Em março de 2022, os preços do petróleo subiram para máximas de vários anos de US$ 130 devido a preocupações com o fornecimento da Rússia, que é um dos maiores produtores mundiais da commodity. motivos suficientes para se manter elevado no curto a médio prazo, com o conflito sem sinais de resolução rápida, o risco de estoques minguantes e o influente grupo de exportadores de petróleo OPEP mantendo um perfil conservador de produção.

A Liberty Energy é uma ação da Zacks Rank # 2 (Comprar) na indústria de Petróleo e Gás - Serviços de Campo, que carrega uma classificação da Zacks Industry # 53 - colocando-a entre os 21% melhores das 250 indústrias Zacks. Além da classificação favorável, a LBRT possui um Valor e uma Pontuação de Crescimento de A, ajudando-a a completar com uma Pontuação VGM de A. Nossa pesquisa mostra que as ações com uma Pontuação VGM de A ou B, quando combinadas com uma Zacks Rank # 1 (Forte Compra) ou 2, oferecem o melhor potencial de valorização.

A LBRT postou excelentes resultados no quarto trimestre em 26 de janeiro, com lucro por ação de 82 centavos superando com folga a estimativa de consenso de Zacks de 71 centavos e se recuperando da perda de 31 centavos do ano anterior. O desempenho superior da empresa reflete o impacto da forte execução e aumento dos preços dos serviços, que mais do que compensaram os efeitos climáticos e relacionados a feriados. A receita total chegou a US$ 1,2 bilhão, superando a Estimativa de Consenso de Zacks em 2,6% e foi 79,2% maior do que o nível do ano anterior de US$ 683,7 milhões.

Depois que as ações da LBRT atingiram o fundo do poço (cerca de US$ 2,20) durante o início da pandemia, eles deram a volta por cima com estilo. A Liberty Energy atingiu o pico em abril do ano passado em mais de US$ 20, mas caiu para cerca de US$ 12 desde então. A US$ 12,04 por ação, as ações da LBRT são negociadas 45% abaixo do preço-alvo médio da Zacks e ainda ficam cerca de 40% abaixo dos picos de 2022. A recente retração, juntamente com sua atraente perspectiva de ganhos, indica que os investidores devem aproveitar os níveis com desconto e começar a olhar para o nome para ver se é adequado para seu portfólio. Com a empresa ainda experimentando boas condições de mercado, acreditamos que o estoque LBRT está pronto para a colheita.

As estimativas para os ganhos da LBRT também seguiram na direção certa nos últimos 60 dias, já que os analistas consistentemente assumiram seus números. Na verdade, a estimativa do consenso de Zacks para os resultados financeiros da Liberty Energy em 2023 aumentou de um lucro de $ 3,21 para um lucro de $ 3,42 durante esse período, enquanto a projeção do próximo ano marca um aumento de um lucro de $ 3,45 por ação para $ 3,79.

A Liberty Energy oferece serviços de fraturamento hidráulico para empresas de energia upstream onshore em várias bacias na América do Norte. Com o progresso tecnológico na produção de óleo de xisto, aumento da eficiência das plataformas e maior complexidade dos poços, os perfuradores de poços de petróleo e gás exigem soluções abrangentes para o mapeamento de reservatórios subterrâneos. Isso se traduz em um domínio de trabalho em constante expansão para empresas de serviços de campos petrolíferos como a LBRT. A empresa já tinha uma posição forte no espaço de serviços de campos petrolíferos, que foi complementada ainda mais pela aquisição da OneStim. Além das receitas e sinergias de custos, a transação ampliou a presença geográfica da Liberty, colocando-a em Haynesville, Mid-Continent e Canadá. Além disso, a empresa adicionou o negócio de areia de fraturamento Permiano da Schlumberger e bombeou as operações de rede fixa de perfuração em Marcellus e Utica.